半导体公司Allegro Microsystems成为阛阓焦点，此前瑞穗证券在该公司公布财报后上调了其蓄意价，事理包括汽车半导体需求的复苏迹象和工业阛阓的库存消化接近尾声。

　　财报回来

　　Allegro Microsystems本周早些时代公布的一季度财报裸露，营收为2.45亿好意思元，同比下落8%，但高于阛阓预期的2.35亿好意思元。转念后每股收益为0.22好意思元，一样超出预期的0.18好意思元。公司暗示，中国电动汽车阛阓对电流传感器的需求有所回升，部分对消了泰西阛阓的疲软。

　　瑞穗证券上调蓄意价

　　瑞穗证券分析师将蓄意价从25好意思元上调至28好意思元，保管买入评级。分析师指出，公司在履历了相接四个季度的同比下滑后，营收环比增长5%，标明需求正在触底。库存天数从130天降至115天，接近平时水平。此外，公司在高档驾驶援手系统和线控系统范围的定制化芯片想象订单抓续加多，为2027年的增长奠定了基础。

　　其他机构不雅点

　　摩根士丹利保管增抓评级，yabo888vip官方网站蓄意价27好意思元，觉得估值仍具诱骗力，预期市盈率约为18倍，低于半导体行业平均的22倍。Needham保管抓有评级，恭候更明确的汽车需求复苏信号。花旗则保管中性评级，蓄意价24好意思元，指出欧洲汽车需求照旧疲软，且公司靠近中国竞争敌手的价钱压力。

　　行业布景

　　Allegro的主要竞争敌手包括德州仪器、英飞凌和意法半导体。与竞争敌手比较，Allegro对电动汽车能源总成的敞口更大，使其更具周期性。要是世界电动汽车需求复苏强于预期，公司的上行空间可能大于同业。

　　财务瞻望

　　Allegro重申2026财年全年营收引导在10亿至10.5亿好意思元之间。公司臆想下半年营收将显耀强于上半年，收货于新产物的量产和库存平时化。

　　音信公布后，Allegro股价在午盘来回中高潮约3%。该股本年以来已累计高潮约12%，过期于费城半导体指数约18%的涨幅。投资者将谨防公司能否在将来几个季度已毕营收同比正增长，以及毛利率能否回升至50%以上的永久蓄意。

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